اولین صرافی پرپچوال سینتتیکس در شبکه اتریوم

در یک گام بلند و نوآورانه برای اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi)، شبکه Synthetix برنامه‌های خود را برای راه‌اندازی اولین صرافی غیرمتمرکز (DEX) پرپچوال خود بر روی شبکه اصلی اتریوم (Ethereum mainnet) در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ اعلام کرده است. این رویداد مهم که می‌تواند نقطه‌عطفی در توسعه معاملات پرپچوال باشد، با یک رقابت معاملاتی بزرگ به ارزش یک میلیون دلار همراه خواهد شد. هدف از این رقابت، علاوه بر ایجاد هیجان، محک زدن پلتفرم در شرایط واقعی بازار و جذب معامله‌گران حرفه‌ای به این بستر نوین است. این پلتفرم که توسط شبکه Synthetix (با نماد SNX) در تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۵ رونمایی شد، ویژگی‌های برجسته‌ای را برای ارائه یک تجربه معاملاتی بی‌نظیر وعده می‌دهد.

از جمله قابلیت‌های کلیدی این صرافی غیرمتمرکز می‌توان به معاملات بدون کارمزد گس (gasless trading)، هزینه‌های تسویه حساب صفر و امکان استفاده از وثیقه‌های چندگانه (multi-collateral margin) اشاره کرد. این ویژگی‌ها با هدف کاهش موانع ورود و افزایش کارایی برای معامله‌گران طراحی شده‌اند. معامله‌گران قادر خواهند بود از دارایی‌های معروفی مانند sUSDe از Ethena، wstETH از Lido، و cbBTC از Coinbase به عنوان وثیقه استفاده کنند. نکته حائز اهمیت این است که این مدل، به طور هوشمندانه از نقدینگی عظیم اتریوم که در حال حاضر بیش از ۹۰ میلیارد دلار در استخرهای نقدینگی، استیکینگ و وام‌دهی آن جریان دارد، بهره‌برداری می‌کند. این رویکرد تضمین می‌کند که پلتفرم از نقدینگی عمیق و ثبات مورد نیاز برای معاملات پرحجم برخوردار باشد و تجربه وب۳ کارآمدی را به ارمغان آورد.

قابلیت‌های پیشرفته وثیقه و مزایای مالیاتی

راه‌اندازی شبکه اصلی سینتتیکس با معرفی قابلیت وثیقه‌های چندگانه، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که سبدهای دارایی متنوعی را به عنوان وثیقه قرار دهند، از جمله دارایی‌هایی که سودآوری دارند، و نیازی به فروش آن‌ها نباشد. این رویکرد مزایای قابل توجهی را برای کاربران به همراه دارد: اولاً، معامله‌گران می‌توانند ضمن انجام معاملات پرپچوال، از سودهای تأمین مالی یا پاداش‌های استیکینگ دارایی‌های خود بهره‌مند شوند. ثانیاً، این امکان به آن‌ها اجازه می‌دهد که همچنان در معرض دارایی‌های اصلی خود مانند اتریوم (ETH) یا بیت‌کوین (BTC) باقی بمانند و نیاز به تبدیل یا فروش آن‌ها برای تأمین وثیقه را از بین ببرد. ثالثاً، یکی از مهم‌ترین مزایای این سیستم، جلوگیری از ایجاد رویدادهای مالیاتی ناخواسته (taxable events) هنگام باز کردن پوزیشن‌های پرپچوال است، چرا که دارایی‌ها فروخته نمی‌شوند.

سینتتیکس پیش‌بینی می‌کند که این طراحی نوآورانه، کارایی و سودآوری استراتژی‌های آربیتراژ، به ویژه معاملات مبتنی بر پایه (basis trading)، را به شدت افزایش دهد. برای مثال، معامله‌گران می‌توانند wstETH را واریز کرده، پوزیشن شورت (Short) هم‌اندازه برای ETH پرپچوال باز کنند، و هم‌زمان از پاداش‌های استیکینگ و پرداخت‌های مثبت تأمین مالی بهره‌مند شوند. با فعال کردن این تنظیمات به طور مستقیم بر روی بلاکچین اتریوم، سینتتیکس نیاز به بریجینگ (bridging) دارایی‌ها را حذف کرده و قابلیت ترکیب‌پذیری (composability) با پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز دیگر مانند Aave را گسترش می‌دهد. این رویکرد به معنای ادغام یکپارچه‌تر و استفاده بهینه از سرمایه در اکوسیستم دیفای است.

رقابت معاملاتی یک میلیون دلاری و اهداف پشت پرده

پیش از راه‌اندازی کامل صرافی، سینتتیکس یک رقابت معاملاتی یک ماهه را از ماه اکتبر آغاز خواهد کرد. در این رقابت، ۱۰۰ معامله‌گر برگزیده از میان دارندگان امتیاز Kwenta، کاربران برتر و کسانی که پیش‌پرداخت انجام داده‌اند، شرکت خواهند کرد. رقابت‌کنندگان با سرمایه اولیه مارجین (seeded margin capital) در بازارهای محبوبی مانند بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و دوج‌کوین (DOGE) به رقابت می‌پردازند. برنده نهایی این رقابت، علاوه بر جایزه نقدی یک میلیون دلاری، پاداش‌های اضافی در قالب توکن‌های SNX و مزایای ویژه برای سایر شرکت‌کنندگان برتر دریافت خواهد کرد.

اما این رقابت فراتر از یک رویداد جایزه‌محور است؛ اهداف استراتژیک عمیق‌تری را نیز دنبال می‌کند. این رویداد قصد دارد زیرساخت‌های پلتفرم را تقویت کرده و یکپارچگی آن را با بازارسازان (market makers) و ارائه‌دهندگان نقدینگی (liquidity providers) بهبود بخشد. همچنین، این رقابت به عنوان یک آزمون استرس (stress-test) واقعی برای صرافی عمل خواهد کرد تا توانایی آن در مقابله با شرایط واقعی بازار و حجم بالای معاملات سنجیده شود. توزیع پاداش‌ها به صورت مستقیم روی زنجیره (onchain) انجام می‌شود و اسامی برندگان در ماه نوامبر اعلام خواهد شد. این مدل از رقابت، گواه دیگری بر تعهد سینتتیکس به شفافیت و استفاده از توانمندی‌های بلاکچین برای مدیریت رویدادهای مالی است.

چشم‌انداز سینتتیکس و آینده اتریوم در معاملات پرپچوال

سینتتیکس امید دارد که این راه‌اندازی، شبکه اصلی اتریوم را به عنوان یک قطب اصلی برای معاملات پرپچوال با عملکرد بالا معرفی کند؛ پلتفرمی که امنیت غیرمتمرکز را با نقدینگی عمیق ترکیب می‌کند. با توجه به زیرساخت قدرتمند اتریوم و اکوسیستم روبه‌رشد آن، این هدف دست‌یافتنی به نظر می‌رسد. این اقدام نه تنها به نفع جامعه سینتتیکس خواهد بود، بلکه می‌تواند به تقویت جایگاه اتریوم به عنوان پلتفرم برتر برای نوآوری‌های مالی در حوزه بلاکچین کمک کند. با ارائه ابزارهای پیشرفته‌ای که هزینه‌ها را کاهش داده و انعطاف‌پذیری مالیاتی را افزایش می‌دهند، سینتتیکس در حال باز کردن راهی برای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تر و دسترسی گسترده‌تر به بازارهای مالی غیرمتمرکز است.

این تحول می‌تواند به طور کلی به بلوغ فضای دیفای و تثبیت نقش پروتکل‌های غیرمتمرکز در آینده مالی کمک کند. تمرکز بر امنیت، کاهش هزینه‌ها و نوآوری در ابزارهای مالی، از جمله نقاط قوت این رویکرد است که می‌تواند اعتماد کاربران را جلب کرده و به رشد پایدار در دنیای کریپتو و وب۳ منجر شود. این پلتفرم جدید، نمونه‌ای بارز از پتانسیل بلاکچین برای ایجاد بازارهای کارآمدتر، شفاف‌تر و قابل دسترس‌تر برای همه است.

ویژگی‌ها: معاملات بدون گس و مارجین چندوثیقه‌ای

پلتفرم سینتتیکس (Synthetix) با رویکردی نوآورانه در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی اولین صرافی غیرمتمرکز (DEX) معاملات پرپچوال (Perpetual) خود بر روی شبکه اصلی اتریوم است. این اقدام، که قرار است در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ با یک رقابت معاملاتی ۱ میلیون دلاری آغاز شود، نویدبخش تحولی چشمگیر در حوزه دیفای (DeFi) و معاملات مشتقات مالی غیرمتمرکز است. دو ویژگی برجسته این صرافی، یعنی معاملات بدون گس (Gasless Trading) و سیستم مارجین چندوثیقه‌ای (Multi-Collateral Margin)، نه تنها تجربه کاربری را بهبود می‌بخشند، بلکه افق‌های جدیدی را برای کارایی و انعطاف‌پذیری در دنیای کریپتو باز می‌کنند.

معاملات بدون گس و حذف هزینه‌های تسویه: انقلابی در کارمزدها

یکی از بزرگترین چالش‌های پیش روی کاربران در اکوسیستم اتریوم، به‌ویژه در زمان شلوغی شبکه، هزینه‌های بالای گس (Gas Fees) است. این هزینه‌ها می‌توانند سودآوری معاملات کوچک‌تر یا استراتژی‌های آربیتراژ (Arbitrage) را به شدت کاهش دهند. سینتتیکس با ارائه قابلیت «معاملات بدون گس» و «هزینه‌های تسویه صفر»، گامی انقلابی در جهت رفع این مشکل برداشته است. این ویژگی به تریدرها اجازه می‌دهد تا بدون نگرانی از هزینه‌های اضافی تراکنش، به دفعات و با هر حجمی معامله کنند.

تصور کنید که دیگر لازم نیست نگران باشید که کارمزد گس، بخش عمده‌ای از سود شما را ببلعد یا حتی معامله‌ای را از نظر اقتصادی غیرقابل توجیه کند. این امر نه تنها برای معامله‌گران خرد و تازه‌کار جذاب است، بلکه به معامله‌گران حرفه‌ای که به دنبال اجرای استراتژی‌های پیچیده‌تر و با فرکانس بالا هستند نیز امکانات بی‌سابقه‌ای می‌دهد. حذف این موانع، صرافی پرپچوال سینتتیکس را به یک پلتفرم بسیار کارآمد و سودآور تبدیل می‌کند که می‌تواند اتریوم را به مرکزی برای معاملات مشتقات با عملکرد بالا تبدیل کند، جایی که امنیت غیرمتمرکز با نقدینگی عمیق ترکیب می‌شود.

مارجین چندوثیقه‌ای: انعطاف‌پذیری بی‌سابقه در مدیریت سرمایه

دیگر نوآوری کلیدی که توسط سینتتیکس معرفی شده، سیستم «مارجین چندوثیقه‌ای» است. به طور سنتی، پلتفرم‌های معاملاتی مارجین، کاربران را ملزم به استفاده از وثیقه‌های خاصی (مانند استیبل‌کوین‌ها یا خود ارز بومی پلتفرم) می‌کردند. اما این مدل جدید به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا مجموعه‌ای از دارایی‌ها را به عنوان وثیقه قرار دهند، حتی اگر آن دارایی‌ها خودشان بازدهی داشته باشند (Yield-Bearing Collateral). به عنوان مثال، کاربران می‌توانند از دارایی‌هایی مانند sUSDe اتنا (Ethena)، wstETH لیدو (Lido) و cbBTC کوین‌بیس (Coinbase) به عنوان وثیقه استفاده کنند.

این سیستم چندین مزیت حیاتی برای معامله‌گران کریپتو به همراه دارد:

• **تولید بازده همزمان با معامله:** معامله‌گران می‌توانند همزمان با حفظ پوزیشن‌های پرپچوال خود، از بازدهی استیکینگ یا تامین مالی دارایی‌های وثیقه‌گذار خود بهره‌مند شوند. این بهینه‌سازی سرمایه، سودآوری کلی را به شدت افزایش می‌دهد.
• **حفظ مواجهه با دارایی‌ها:** کاربران می‌توانند بدون نیاز به فروش اتر (ETH) یا بیت‌کوین (BTC) خود برای تامین مارجین، همچنان در معرض نوسانات این دارایی‌ها باقی بمانند.
• **اجتناب از رویدادهای مالیاتی:** با عدم فروش دارایی‌ها برای تامین مارجین، معامله‌گران می‌توانند از فعال شدن رویدادهای مالیاتی (Taxable Events) که می‌توانند منجر به پرداخت مالیات بر سود سرمایه شوند، جلوگیری کنند. این قابلیت به‌وی‌ژه در حوزه‌های قضایی با قوانین مالیاتی پیچیده ارز دیجیتال، بسیار ارزشمند است.

این مدل با استفاده از نقدینگی گسترده اتریوم، که در حال حاضر بیش از ۹۰ میلیارد دلار در مجموع استخرهای نقدینگی، استیکینگ و وام‌دهی آن را شامل می‌شود، امکان‌پذیر شده است. این سیستم نه تنها به معامله‌گران انعطاف‌پذیری بیشتری در مدیریت سبد دارایی‌هایشان می‌دهد، بلکه کارایی سرمایه را نیز به اوج می‌رساند.

توسعه فرصت‌های آربیتراژ و افزایش تعامل‌پذیری در دیفای

ترکیب معاملات بدون گس و مارجین چندوثیقه‌ای، پتانسیل بالایی برای افزایش کارایی و سودآوری استراتژی‌های آربیتراژ، مانند معاملات اسپرد مبنا (Basis Trading) ایجاد می‌کند. به عنوان مثال، معامله‌گران می‌توانند wstETH خود را واریز کنند، معادل آن موقعیت فروش پرپچوال ETH را باز کنند و همزمان از پاداش‌های استیکینگ wstETH و همچنین پرداخت‌های مثبت تامین مالی (Funding Payments) بهره‌مند شوند. این امکانات به طور مستقیم بر روی شبکه اصلی اتریوم فراهم می‌شود.

علاوه بر این، با فعال‌سازی این سیستم‌ها به طور مستقیم بر روی اتریوم، نیاز به «پل زدن» (Bridging) دارایی‌ها بین بلاکچین‌های مختلف از بین می‌رود. پل‌های بلاکچینی معمولاً پیچیدگی‌ها و خطرات امنیتی خاص خود را دارند. حذف این مرحله نه تنها فرآیند را ساده‌تر می‌کند، بلکه قابلیت ترکیب‌پذیری (Composability) با پروتکل‌های دیفای دیگر مانند آوه (Aave) را نیز گسترش می‌دهد. این قابلیت ترکیب‌پذیری، سنگ بنای نوآوری در اکوسیستم وب۳ (Web3) است و به توسعه‌دهندگان و کاربران اجازه می‌دهد تا سرویس‌های مالی پیچیده‌تر و یکپارچه‌تری بسازند. این گام بزرگ سینتتیکس، موقعیت شبکه اصلی اتریوم را به عنوان قطبی برای معاملات پرپچوال با عملکرد بالا که امنیت غیرمتمرکز و نقدینگی عمیق را در هم می‌آمیزد، تقویت می‌کند.

افزایش بهره‌وری سرمایه و سودآوری برای معامله‌گران

پلتفرم Synthetix با معرفی اولین صرافی غیرمتمرکز (DEX) پرپچوال خود بر روی شبکه اصلی اتریوم، افق‌های جدیدی را برای معامله‌گران کریپتو باز می‌کند. این رویکرد نوآورانه، به‌ویژه در بازار پرنوسان دارایی‌های دیجیتال، بر افزایش بهره‌وری سرمایه و به حداکثر رساندن پتانسیل سودآوری برای کاربران تمرکز دارد. هدف اصلی این پلتفرم، ارائه ابزارهایی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با انعطاف‌پذیری بیشتر و هزینه‌های کمتر، در معاملات آتی (پرپچوال) شرکت کنند و از نقدینگی عمیق شبکه اتریوم بهره‌مند شوند.

در فضای وب۳ و بلاکچین، بهینه‌سازی استفاده از سرمایه برای معامله‌گران حرفه‌ای از اهمیت بالایی برخوردار است. ویژگی‌های کلیدی Synthetix، مانند معاملات بدون کارمزد گس و عدم وجود هزینه‌های تسویه، مستقیماً به کاهش سربار عملیاتی معامله‌گران منجر می‌شود. این امر به‌ویژه در شبکه اتریوم که هزینه‌های گس می‌تواند در زمان اوج شلوغی به چالش کشیده شود، یک مزیت رقابتی قابل توجه محسوب می‌شود. از این رو، Synthetix نه تنها یک پلتفرم معاملاتی جدید را معرفی می‌کند، بلکه با تکیه بر زیرساخت امن و قدرتمند اتریوم، به دنبال تبدیل شدن به قطبی برای معاملات پرپچوال با کارایی بالا است.

نوآوری Synthetix در مدیریت وثیقه برای افزایش بازدهی

یکی از برجسته‌ترین ویژگی‌های دکس پرپچوال Synthetix، قابلیت استفاده از وثیقه چندگانه (Multi-Collateral Margin) است. این نوآوری به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال را، از جمله دارایی‌های مولد سود (yield-bearing collateral)، به عنوان وثیقه برای معاملات آتی خود استفاده کنند. به جای اینکه مجبور باشند دارایی‌های خود را بفروشند تا سرمایه لازم برای وثیقه را تامین کنند، می‌توانند از دارایی‌هایی مانند sUSDe اتنا، wstETH لیدو و cbBTC کوین‌بیس بهره ببرند.

این مدل چندین مزیت کلیدی را برای معامله‌گران به ارمغان می‌آورد: اولاً، کاربران می‌توانند در حین انجام معاملات، همچنان از سود حاصل از استیکینگ یا تامین مالی (funding yields) دارایی‌های وثیقه‌شده خود بهره‌مند شوند. به عنوان مثال، با واریز wstETH، معامله‌گر همچنان سود استیکینگ اتریوم خود را دریافت می‌کند. ثانیاً، این امکان فراهم می‌شود که معامله‌گران بدون فروش دارایی‌های اصلی خود مانند ETH یا BTC، همچنان در معرض نوسانات قیمتی آنها باقی بمانند. ثالثاً، این رویکرد به جلوگیری از ایجاد رویدادهای مالیاتی (taxable events) ناخواسته هنگام باز کردن موقعیت‌های پرپچوال کمک می‌کند، زیرا نیازی به تبدیل دارایی‌ها نیست. این ترکیب هوشمندانه، بهره‌وری سرمایه را به شکل چشمگیری افزایش داده و سودآوری بالقوه را برای معامله‌گران در اکوسیستم دیفای بهینه می‌سازد.

پتانسیل استراتژی‌های آربیتراژ و مزایای عملیاتی بی‌نظیر

طراحی Synthetix به‌گونه‌ای است که به طور خاص کارایی و سودآوری استراتژی‌های آربیتراژ را، به‌ویژه استراتژی مبنای معامله (basis trading)، افزایش می‌دهد. به عنوان مثال، معامله‌گران می‌توانند wstETH واریز کرده، به همان میزان موقعیت شورت در قراردادهای پرپچوال ETH باز کنند و از سود استیکینگ و پرداخت‌های مثبت تامین مالی (positive funding payments) بهره‌مند شوند. این ترکیب به آنها اجازه می‌دهد تا از تفاوت قیمت بین دارایی پایه و قرارداد آتی، در کنار سودهای دیگر، کسب درآمد کنند.

علاوه بر این، Synthetix مزایای عملیاتی چشمگیری را ارائه می‌دهد که مستقیماً بر کارایی و سودآوری معامله‌گران تأثیر می‌گذارد. ارائه معاملات بدون کارمزد گس و عدم وجود هزینه‌های تسویه، هزینه‌های معاملاتی را به حداقل می‌رساند و امکان انجام استراتژی‌های با فرکانس بالا را فراهم می‌کند. همچنین، با امکان‌پذیر ساختن این تنظیمات به طور مستقیم بر روی شبکه اتریوم، نیاز به بریج کردن (bridging) دارایی‌ها از بین می‌رود. این امر نه تنها پیچیدگی و ریسک‌های امنیتی مرتبط با بریج‌ها را کاهش می‌دهد، بلکه قابلیت ترکیب‌پذیری (composability) با سایر پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مانند Aave را به شدت گسترش می‌دهد. این سطح از یکپارچگی و کاهش اصطکاک، مسیری را برای معامله‌گران باز می‌کند تا استراتژی‌های پیچیده‌تری را با سهولت و کارایی بیشتر اجرا کنند و به عمق بیشتری از بازار دیفای دست یابند.

چگونه نقدینگی اتریوم به سودآوری معامله‌گران کمک می‌کند

پلتفرم Synthetix با بهره‌گیری از نقدینگی گسترده و بی‌نظیر اتریوم، پتانسیل سودآوری معامله‌گران را به سطحی جدید ارتقا می‌بخشد. شبکه اتریوم در حال حاضر بیش از ۹۰ میلیارد دلار نقدینگی در استخرهای نقدینگی، استیکینگ و وام‌دهی خود دارد. این حجم عظیم از سرمایه، ستونی حیاتی برای هر پلتفرم معاملاتی پیشرفته، به ویژه در حوزه قراردادهای پرپچوال، محسوب می‌شود. استفاده از این نقدینگی عمیق به Synthetix امکان می‌دهد تا سفارشات بزرگ را با کمترین لغزش (slippage) و کارآمدترین قیمت‌ها پردازش کند که برای معامله‌گران با حجم بالا بسیار مهم است.

این ارتباط عمیق با اکوسیستم اتریوم نه تنها به معنای دسترسی به سرمایه فراوان است، بلکه اطمینان از امنیت و پایداری عملیاتی را نیز فراهم می‌کند. امنیت غیرمتمرکز بلاکچین اتریوم، همراه با شفافیت قراردادهای هوشمند، محیطی قابل اعتماد را برای معاملات ایجاد می‌کند. Synthetix امیدوار است که این راه‌اندازی، شبکه اصلی اتریوم را به عنوان قطبی برای معاملات پرپچوال با کارایی بالا معرفی کند که در آن امنیت غیرمتمرکز و نقدینگی عمیق به‌خوبی با یکدیگر ترکیب شده‌اند. این استراتژی، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا با اطمینان خاطر بیشتری در بازارهای کریپتو فعالیت کرده و با استفاده از ابزارهای مالی پیشرفته و نقدینگی فراوان، سودآوری خود را بهینه سازند. با توجه به رویکرد شفاف و امن دکس‌های بلاکچینی، کاربران می‌توانند با کنترل کامل بر دارایی‌های خود و بدون نگرانی از خطرات متمرکزسازی، به معاملات بپردازند.

مسابقه معاملاتی یک میلیون دلاری پیش از راه‌اندازی

در دنیای پرشتاب و نوآورانهٔ کریپتو، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نقش محوری در تسهیل معاملات و تعاملات مالی ایفا می‌کنند. اکنون، Synthetix، یکی از بازیگران برجسته در اکوسیستم بلاکچین، با برنامه‌های هیجان‌انگیز خود برای راه‌اندازی اولین صرافی غیرمتمرکز معاملات دائمی (Perpetual DEX) روی شبکه اصلی اتریوم (Ethereum Mainnet) در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، آماده است تا گامی بلند بردارد. این رویداد مهم، با یک مسابقه معاملاتی بزرگ و وسوسه‌انگیز با جایزهٔ یک میلیون دلاری آغاز خواهد شد که نویدبخش هیجان و رقابت در جامعهٔ وب۳ است.

این مسابقه که از سوی Synthetix Network (SNX) در تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۵ اعلام شد، نه تنها فرصتی برای معامله‌گران حرفه‌ای فراهم می‌کند تا مهارت‌های خود را به نمایش بگذارند، بلکه به عنوان یک آزمون حیاتی برای پلتفرم جدید عمل خواهد کرد. Synthetix قصد دارد تا با این رویداد، قابلیت‌های پیشرفته صرافی دائمی خود را که شامل معاملاتی بدون گس (gasless trading)، بدون هزینه تسویه و با حاشیه وثیقه چندگانه است، به جهانیان معرفی کند.

جزئیات رقابت و جوایز وسوسه‌انگیز

مسابقه معاملاتی Synthetix قرار است در ماه اکتبر آغاز شود و به مدت یک ماه ادامه یابد. در این رویداد، ۱۰۰ معامله‌گر برگزیده از میان دارندگان امتیاز Kwenta، کاربران برتر پلتفرم و آن‌هایی که از پیش سرمایه خود را واریز کرده‌اند، به رقابت خواهند پرداخت. این فرآیند انتخاب دقیق، تضمین می‌کند که شرکت‌کنندگان دارای تجربه و دانش لازم برای به چالش کشیدن سیستم تحت شرایط واقعی بازار باشند.

رقابت‌کنندگان با استفاده از سرمایه اولیه حاشیه (seeded margin capital) که در اختیارشان قرار می‌گیرد، در بازارهای شناخته‌شده‌ای مانند بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و دوج‌کوین (DOGE) به معامله خواهند پرداخت. هدف اصلی این مسابقه، کشف بااستعدادترین معامله‌گران و پاداش دادن به آن‌ها است. برنده نهایی این رقابت، جایزه نقدی یک میلیون دلاری را به همراه جوایز اضافی در قالب توکن‌های SNX دریافت خواهد کرد. علاوه بر این، سایر شرکت‌کنندگان برتر نیز از مزایای ویژه و فرصت‌های انحصاری بهره‌مند خواهند شد. توزیع جوایز به صورت مستقیم و بر بستر بلاکچین انجام خواهد شد و اسامی برندگان در ماه نوامبر اعلام می‌شود که شفافیت و اعتماد را در این اکوسیستم تقویت می‌کند.

اهداف استراتژیک رقابت: فراتر از جایزه

این مسابقه معاملاتی فراتر از یک رویداد صرفاً رقابتی است و اهداف استراتژیک مهمی را برای Synthetix دنبال می‌کند. یکی از مهم‌ترین این اهداف، آزمودن مقاومت و کارایی صرافی در شرایط واقعی و پرفشار بازار است. با قرار دادن پلتفرم تحت بار معاملات سنگین توسط ۱۰۰ معامله‌گر فعال، Synthetix می‌تواند نقاط ضعف احتمالی را شناسایی و زیرساخت‌های خود را پیش از راه‌اندازی کامل تقویت کند.

علاوه بر این، این رویداد به بهبود یکپارچگی با بازارسازان (market makers) و ارائه‌دهندگان نقدینگی (liquidity providers) کمک می‌کند. این همکاری‌ها برای تضمین عمق نقدینگی و اجرای روان معاملات در صرافی دائمی بسیار حیاتی هستند. Synthetix امیدوار است که این راه‌اندازی، شبکه اصلی اتریوم را به عنوان یک قطب اصلی برای معاملات دائمی با عملکرد بالا که ترکیبی از امنیت غیرمتمرکز و نقدینگی عمیق را ارائه می‌دهد، تثبیت کند. این چشم‌انداز، آینده‌ای روشن برای دیفای (DeFi) را ترسیم می‌کند که در آن کاربران می‌توانند با اطمینان و کارایی بالا به معاملات بپردازند، بدون نیاز به واسطه‌های متمرکز و با استفاده از مزایای پلتفرم بلاکچین.

نوآوری‌های صرافی دائمی Synthetix و فرصت‌های معاملاتی

صرافی دائمی جدید Synthetix با ویژگی‌های نوآورانه‌ای طراحی شده است که تجربه معاملاتی را متحول می‌کند. یکی از برجسته‌ترین قابلیت‌ها، امکان استفاده از وثیقه‌های چندگانه است. معامله‌گران می‌توانند دارایی‌هایی مانند sUSDe اتنا (Ethena’s sUSDe)، wstETH لیدو (Lido’s wstETH) و cbBTC کوین‌بیس (Coinbase’s cbBTC) را به عنوان وثیقه برای معاملات خود استفاده کنند. نکته مهم این است که این دارایی‌های وثیقه‌ای می‌توانند در حین انجام معامله، بازدهی نیز تولید کنند.

این مدل از نقدینگی گسترده اتریوم بهره می‌برد که در حال حاضر بیش از ۹۰ میلیارد دلار در استخرهای نقدینگی، استیکینگ و وام‌دهی آن وجود دارد. قابلیت وثیقه چندگانه به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که سبد دارایی‌های خود، از جمله وثیقه‌های دارای بازدهی را بدون نیاز به فروش آن‌ها به عنوان مارجین استفاده کنند. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا در حین حفظ مواجهه با دارایی‌هایی مانند ETH یا BTC، از سود حاصل از استیکینگ یا تامین مالی بهره‌مند شوند و از ایجاد رویدادهای مالیاتی (taxable events) هنگام باز کردن موقعیت‌های دائمی جلوگیری کنند. Synthetix پیش‌بینی می‌کند که این طراحی، کارایی و سودآوری استراتژی‌های آربیتراژ مانند «معاملات پایه» (basis trading) را افزایش خواهد داد. برای مثال، معامله‌گران می‌توانند wstETH واریز کرده و به همان میزان ETH Perps را شورت (short) کنند و از پاداش‌های استیکینگ و پرداخت‌های تامین مالی مثبت بهره‌مند شوند. با فعال‌سازی این تنظیمات به صورت مستقیم روی اتریوم، Synthetix نیاز به بریجینگ (bridging) را از بین می‌برد و قابلیت ترکیب‌پذیری (composability) با پروتکل‌های دیفای مانند Aave را گسترش می‌دهد و یک اکوسیستم مالی غیرمتمرکز یکپارچه و کارآمد را ایجاد می‌کند.

هدف: تبدیل اتریوم به قطب معاملات پرپچوال

پروژه سنتتیکس (Synthetix)، که یکی از پیشگامان شناخته‌شده در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، قصد دارد با راه‌اندازی اولین صرافی غیرمتمرکز (DEX) معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) خود بر روی شبکه اصلی اتریوم (Ethereum Mainnet) در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، گامی بزرگ و تأثیرگذار در این فضا بردارد. این حرکت تنها به یک عرضه محصول جدید محدود نمی‌شود؛ بلکه با یک رقابت معاملاتی بزرگ به ارزش ۱ میلیون دلار آغاز خواهد شد که نویدبخش یک رویداد هیجان‌انگیز و پررقابت برای جامعه کریپتو است. این ابتکار نه تنها قابلیت‌های شبکه اتریوم را به چالش می‌کشد، بلکه می‌کوشد تا آن را به مرکزی برای معاملات پرپچوال با عملکرد بالا تبدیل کند که امنیت غیرمتمرکز و نقدینگی عمیق را به صورت یکپارچه ارائه می‌دهد.

امکانات انقلابی DEX پرپچوال سنتتیکس

صرافی غیرمتمرکز پرپچوال جدید سنتتیکس، که در تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۵ توسط شبکه سنتتیکس (SNX) معرفی شد، با مجموعه‌ای از ویژگی‌های برجسته پا به عرصه می‌گذارد که قرار است تجربه معاملاتی کاربران را دگرگون کند. از جمله مهم‌ترین این قابلیت‌ها می‌توان به معاملات بدون کارمزد گس (Gasless Trading) و هزینه‌های تسویه صفر اشاره کرد که موانع ورود و هزینه‌های عملیاتی را برای معامله‌گران به شدت کاهش می‌دهد. علاوه بر این، سیستم مارجین چندوثیقه‌ای (Multi-Collateral Margin) به کاربران اجازه می‌دهد تا از دارایی‌های متنوعی همچون sUSDe از Ethena، wstETH از Lido و cbBTC از Coinbase به عنوان وثیقه استفاده کنند. این نوآوری به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در حین معامله، از دارایی‌های خود بازدهی کسب کنند، که این خود یک مزیت رقابتی قابل توجه است.

بهره‌برداری از نقدینگی عمیق اتریوم و مزایای استراتژیک

این مدل جدید به طور مؤثری از نقدینگی گسترده شبکه اتریوم استفاده می‌کند؛ نقدینگی که در حال حاضر بیش از ۹۰ میلیارد دلار در استخرهای نقدینگی، استیکینگ و وام‌دهی آن توزیع شده است. راه‌اندازی در شبکه اصلی، قابلیت مارجین چندوثیقه‌ای را معرفی می‌کند و به معامله‌گران امکان می‌دهد مجموعه‌ای از دارایی‌ها، از جمله وثیقه‌های سودآور، را بدون نیاز به فروش آن‌ها به کار گیرند. این ویژگی باعث می‌شود تا کاربران بتوانند از سودهای تأمین مالی یا استیکینگ بهره‌مند شوند، همچنان در معرض دارایی‌هایی مانند ETH یا BTC قرار داشته باشند و از فعال شدن رویدادهای مالیاتی ناخواسته در هنگام باز کردن موقعیت‌های پرپچوال جلوگیری کنند. سنتتیکس پیش‌بینی می‌کند که این طراحی، کارایی و سودآوری استراتژی‌های آربیتراژ، مانند معاملات اسپرد (Basis Trading) را به طور چشمگیری افزایش دهد. به عنوان مثال، معامله‌گران می‌توانند wstETH واریز کرده، هم‌اندازه آن پوزیشن شورت ETH پرپچوال بگیرند و از پاداش‌های استیکینگ و پرداخت‌های مثبت تأمین مالی بهره‌مند شوند. با امکان‌پذیر ساختن این تنظیمات به طور مستقیم بر روی اتریوم، سنتتیکس نیاز به بریج کردن (Bridging) را از بین برده و قابلیت ترکیب‌پذیری (Composability) با پروتکل‌های دیفای مانند آوه (Aave) را گسترش می‌دهد.

رقابت معاملاتی ۱ میلیون دلاری و تست عملکرد

پیش از راه‌اندازی رسمی، سنتتیکس یک رقابت معاملاتی یک‌ماهه را در ماه اکتبر برگزار خواهد کرد. در این رقابت، ۱۰۰ معامله‌گر از میان دارندگان امتیاز Kwenta، کاربران برتر و سرمایه‌گذاران اولیه انتخاب می‌شوند. شرکت‌کنندگان با استفاده از سرمایه مارجین اولیه، در بازارهای شناخته‌شده‌ای مانند بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و دوج‌کوین (DOGE) به رقابت خواهند پرداخت. برنده نهایی، جایزه ۱ میلیون دلاری را به همراه جوایز اضافی در توکن‌های SNX و مزایای ویژه برای سایر عملکردهای برتر دریافت خواهد کرد. هدف از این رویداد، علاوه بر تقویت زیرساخت‌ها و بهبود ادغام با بازارسازان و ارائه‌دهندگان نقدینگی، تست و بررسی عملکرد صرافی تحت شرایط واقعی بازار است. توزیع جوایز مستقیماً بر روی بلاکچین انجام خواهد شد و برندگان در ماه نوامبر معرفی می‌شوند. این رقابت نه تنها یک فرصت بی‌نظیر برای معامله‌گران است، بلکه به سنتتیکس اجازه می‌دهد تا پلتفرم خود را در مقیاس وسیع و تحت فشار آزمایش کند تا از استحکام و کارایی آن اطمینان حاصل شود.

نتیجه‌گیری و چشم‌انداز آینده معاملات پرپچوال در اتریوم

راه‌اندازی قریب‌الوقوع صرافی غیرمتمرکز پرپچوال سنتتیکس بر روی شبکه اصلی اتریوم در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵، نه تنها یک رویداد مهم برای این پروتکل، بلکه برای کل اکوسیستم دیفای و شبکه اتریوم محسوب می‌شود. سنتتیکس امیدوار است که با این اقدام، شبکه اصلی اتریوم را به عنوان قطبی برای معاملات پرپچوال با عملکرد بالا، امنیت غیرمتمرکز و نقدینگی عمیق تثبیت کند. این پلتفرم با ارائه امکاناتی نظیر معاملات بدون گس، مارجین چندوثیقه‌ای سودآور و قابلیت‌های پیشرفته آربیتراژ، تجربه معاملاتی کارآمدتر و سودآورتری را برای کاربران فراهم خواهد آورد. هدف نهایی، باز کردن پتانسیل کامل دیفای برای معاملات آتی دائمی و تسهیل دسترسی به ابزارهای مالی پیشرفته در یک محیط غیرمتمرکز و ایمن است. این گام می‌تواند معیاری جدید برای توسعه صرافی‌های غیرمتمرکز پرپچوال باشد و راه را برای نوآوری‌های بیشتر در این حوزه هموار سازد.